Difference Between VSS And TFS

1  VSS stores the data as files (file system). 

Team Foundation stores the files as data (SQL Server database.) It uses stored procedures for efficient storage and retrieval of files. A transaction with SQL Server can be rolled back in case of a network failure during the save procedure, which make it more relaible

2 Visual SourceSafe is designed for teams of twenty or less. recommended size limit for a Visual SourceSafe database is 4 GB

Team Foundation servers can contain as much data as a SQL Server database allows (terabytes) and your hardware can support

3 VSS is a desktop based,. It does not depend on any other software .

TFS is part of VSTS family and is a server based software that has several dependencies like IIS, SQL Server 2005, SharePoint Services etc

4 VSS it has two separate tools - VSS client and VSS Admin. VSS client it provides the user interface to manage files. VSS Admin tools  it allow to manage the VSS database and users.

The TFS has a server component (Team Foundation Server), but there is no client tool with a user interface. Instead of installing a client tool, you have to install a Visual Studio plug-in called 'Team Explorer'. Team explorer appears within Visual Studio just like your Server Explorer window and allow you to connect to the Team Foundation Server.

5 VSS is easy to setup and configure. If you have installed any Microsoft products before, you will be able to install and configure VSS in less than one hour.

TfS is advanced tool that has several dependencies and  it require lot of time to install and configure. Even if you have all the dependent software preinstalled, the installation and configuration of Team Foundation Server is bit complex.